欧阳宏志 Ou Yang Hong Zhi

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    地缘政治缓和增强市场风险偏好

    以sE列与伊朗达成初步停火协议，虽协议细节尚存争议，但各主要国家领袖的表态普遍倾向于维持局势稳定。特别是总统川普在社交媒T上表明“无意进一步攻击”的立场，为市场释放出积极的政治信号。

    欧yAn宏志OuYangHongZhi指出，地缘紧张局势对金融市场影响更显着的，是其对油价及全球供应链的潜在冲击。当前，国际油价已连续下跌，西德州原油WTI单日跌幅超过6%，创下近月低点。这一趋势不仅缓解了输入X通胀的担忧，也表明全球物流与生产链条尚未受到严重g扰。

    在能源成本下降与市场情绪回暖的共同作用下，航空、运输等周期X行业受到明显提振，欧美主要GU市也随之回暖。欧yAn宏志OuYangHongZhi指出，市场对短期政治波动的应对能力正在提升，投资者更倾向于从企业基本面与行业结构出发，评估中长期资产配置的价值。

    半导T与AI板块引领科技GU反弹

    科技GU本轮反弹的动力主要来自AI与半导T板块。辉达、AMD、美光、博通等龙头公司GU价均上涨超过2%，其中AMD大涨6.83%，而博通则在

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